El pasado miércoles, la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) del Banco de Inglaterra levantó las restricciones sobre la licencia bancaria de Revolut. Esto permite que la fintech más valiosa de Europa opere formalmente como banco pleno en su mercado de origen. Revolut Bank UK Ltd puede ahora ofrecer cuentas corrientes con protección de depósitos, productos de crédito y servicios de préstamo a sus 13 millones de clientes en el Reino Unido. La decisión tomó cinco años de proceso, 18 meses en una fase de «movilización» supervisada y una relación tormentosa con los reguladores británicos,
Momento histórico
«Lanzar nuestro banco en el Reino Unido ha sido una prioridad estratégica de largo plazo para Revolut. Marca un momento significativo en nuestro camino», declaró Nik Storonsky, cofundador y CEO de la compañía. «El Reino Unido es nuestro mercado de origen y central para nuestro crecimiento. Este es un paso vital en nuestra misión de construir el primer banco verdaderamente global del mundo.»
El camino no fue sencillo. La PRA cuestionó durante años la solidez de sus controles internos, sus sistemas de cumplimiento antilavado y la fiabilidad de sus cuentas. En 2023, los auditores emitieron una «opinión calificada» al no poder verificar una porción de sus ingresos. El proceso se volvió políticamente turbulento cuando la ministra de finanzas Rachel Reeves intentó organizar una reunión entre Revolut y los reguladores. El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, bloqueó la iniciativa indicando que era para proteger la independencia del proceso.
La propia Reeves celebró el resultado el día del anuncio. «Gran noticia que Revolut haya recibido hoy su licencia bancaria completa de la PRA. En 10 años la compañía creció a más de 10.000 empleados con 70 millones de clientes globalmente. Es una verdadera pionera en el camino del fintech del Reino Unido, un sector que es ahora visto con admiración alrededor del mundo”, aseveró.
Punto de inflexión
Para los analistas, el significado va más allá. «Este es el momento en que Revolut realmente se transforma de gran disruptora fintech a competidora bancaria convencional de pleno derecho», señaló Elliot Reader, director del grupo FinTech de Houlihan Lokey. Se prevé que la licencia completa abrirá la puerta a productos cripto y agudizará la presión sobre los bancos tradicionales.
Apenas siete días antes, y a miles de kilómetros de distancia, otro hito igualmente inédito sacudió al sistema financiero. El 4 de marzo pasado, la Reserva Federal de Kansas City aprobó una cuenta maestra de propósito limitado para Kraken Financial, convirtiéndola en la primera institución de activos digitales de la historia en acceder directamente a la infraestructura de pagos de la Reserva Federal de los Estados Unidos.
Cripto en la era regulada
Juntos, estos dos eventos dibujan el contorno de una era nueva. La frontera entre «cripto» y «banca» se está borrando. Los reguladores a ambos lados del Atlántico están administrando esa disolución en lugar de resistirla.
La analista Phoebe Hodgson, de GlobalData, lo resume con precisión. «La decisión refleja la creciente madurez de los grandes fintechs. A medida que las plataformas de banca digital escalan, los reguladores las están incorporando plenamente al marco bancario para garantizar una mayor protección al consumidor, al tiempo que permiten que la competencia con los bancos tradicionales continúe evolucionando».
El mensaje de fondo es claro: el dinero digital ya no llama a la puerta del sistema financiero. Está adentro.
